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地方频道 发表于  2018-07-11 07:00:23 4872字 ( 0/91)

安元基金:三年逐梦前行 激活一皖春水

时代呼唤弄潮儿,机遇属于先行者。

2015年6月30日,为进一步推动多层次资本市场助力实体经济发展,由国元证券发起,国元集团、省交控集团、省投集团、省国贸集团和省国资运营公司等多家省属企业入股的安元基金正式设立。从此,一家有着国企背景、券商平台的私募股权投资基金开始在安徽崭露头角。

安元基金,正如他的名字一样,从诞生之日起,就承载着以资本市场撬动实体经济的使命,开启安徽私募股权投资基金发展新纪元。

三年来,安元基金以探路者的姿态,不断创新,逐梦前行,展露出不负初心的态势。基金管理规模从最初的30亿元到现在的188亿元,已投资项目57个,总额达23亿元,为推动更多安徽优质企业进入多层次资本市场书写新篇章。

2017年6月15日,阜阳安元投资基金有限公司揭牌

不忘初心,提振企业信心

巍巍大别山,青山绿水间,唱响着致富梦,涌现着创业潮。六安生态农企九棵松是安徽省黑毛猪养殖销售龙头企业。2016年,经六安市金融办的推荐,开始和安元基金接触,于今年5月获安元基金入股10%的投资。

“我们属于传统农业,很少和资本市场打交道,经验一片空白。但是面对广阔发展前景,又急需借助资本市场做大做强。”说起和安元基金的合作,九棵松公司总经理孙涛林打开了话匣,“我们致力于继承本土黑毛猪特色养殖优势,引领这一传统产业现代化转型。而安元的投资策略之一就是在传统产业中寻找特色和龙头,双方一拍即合,开启深度合作。”

“安元带着使命而来,发起设立的初衷就是立足安徽,助力区域经济发展,服务实体经济。也只有带着情怀,创造分享更多价值,才能得到社会各界的认可。”安元投资基金管理有限公司董事长刘振说。

“价值投资”是安元始终坚持的投资理念。以是否稳健可持续发展为价值标准,在传统产业中寻找行业龙头和特色企业;以是否具有高成长性和核心竞争力为价值取向,在充满竞争性和不成熟的新兴产业中发现“潜力股”,“扶上马、送一程”。

“在最困难的时候,是安元帮了我们一把。”黄山富田精工公司是一家制造卫生用品高端智能化设备的企业。之前这一行业被跨国公司所垄断,为了打破这一局面,富田精工着力引进高端技术人才,实现了核心关键技术突破;但后期与竞争对手的“血拼”让它一度身陷困境。去年7月,因为安元基金的及时援手,才让企业渡过难关。

“安元基金和其他基金公司最大的不同在于经营理念更加人性化,更负责任感,能够站在企业的角度看问题,帮助企业想办法、过难关,而不去设置苛刻的门槛和对赌协议等,那是我们最怕的。”富田精工公司董事长方安江对人民网安徽频道记者说。

2017年,安元投资的黄山一家企业因为所在园区环评不合格,导致生产经营不能正常开展,企业年度利润低于预期。“我们在投后管理调研中了解到,业绩下滑的原因在于大环境的影响,企业主观想作为,但拗不过大环境。这时就要看它的发展还有没有可持续性,能不能在得到一些外援之后,重振旗鼓、持续发展。只要前景是光明的,我们就会选择再投资,帮助它解决项目资金需求问题。”

“安元的投资是为了帮助企业实现更大发展,共同分享增值成果,而不是不顾企业实际情况和死活,一心想着从企业口袋里拿钱了事。”刘振说,安元基金把投资对象看作自己的合作伙伴,而不是交易对手。

接受人民网安徽频道记者采访时,九棵松公司总经理孙涛林一口道出几个想不到,“想不到安元投资团队来公司考察调研,一呆就是6个月;想不到他们能够深入田间地头,到猪圈里反复查验;想不到他们看得比我们还细,想得比我们还远,帮助企业出谋划策,规划发展方向,优化业务板块。通过安元的促成,我们开始与商超和大企业合作,销售量提高30%以上。这也为企业未来上市提振了信心。”

作为一家具有国企背景的股权投资基金,安元的目标不单为追逐盈利,还多了一份情怀和担当,通过专业化、市场化运作,扶持更多安徽优质企业进入主板、中小板、创业板以及新三板等多层次资本市场,然后再适时退出,与被投企业共赢发展,获得最大化增值收益。

2018年2月8日,滁州安元基金投资安徽鑫铂铝业股份有限公司在国元大厦举行签约仪式

勇立潮头,助力“创新安徽”

创新是安徽最为宝贵、最具优势的遗传基因,创新已经成为驱动安徽经济增长的强大引擎。

“建立覆盖企业全生命周期股权投资基金体系,形成种子投资基金、风险投资基金与PE投资基金分别匹配不同发展阶段企业的布局。”为进一步加大对创新型企业支持力度,推动新兴产业发展,安元基金顺势而为,因时而动,再次勇立时代潮头。

2017年底,响应安徽省政府的号召,安元基金在原有基础上,又联合国元证券及其他社会资本共同发起设立安元创新风险投资基金,规模达60亿元,专门推动初创期、成长期的高新技术企业、“专精特新”企业进入多层次资本市场,助力“创新安徽”建设。

该基金的成立,也意味着安元基金完成了企业全周期投资覆盖的战略布局。安徽一批创新型企业充分感受到“雪中送炭”的温暖。

从事芯片技术研发的合肥宏晶微电子科技股份有限公司,在2016年得到安元基金入股10%后,2017年在企业发展关键期再次得到600万元的资金注入。目前企业营销收入以年均30%-50%的速度递增。

而富田精工在得到安元基金投资后,公司引进行业内资深专业团队作为技术骨干,对国外先进技术进行吸收、消化、创新,将自动化与信息化融合。“目前我们成立了产品研发中心,既能给客户提供一流设备,也能提供最好的产品方案。公司已步入高速发展期,今年产值有望突破5个亿。”富田精工公司董事长方安江对未来信心满满。

不断创新,当好“专业操盘手”

要做“创新”推动者,先做“创新”践行者。手握如此庞大的投资基金规模,如何运营得当,做一名出色的操盘手?安元基金管理公司对其组织架构、投资模式以及团队建设进行了全面创新。

在组织架构上,安元创新推出了“蜂窝状可拆卸式”的基金架构模式,即分层次、结构化、分步实施的母子基金组织架构。

安元投资基金管理公司除了将母基金一部分用于直接投资外,还和国内外知名的专业基金机构合作设立专业子基金(同创安元、加华安元2只专项子基金),和地方政府合作设立区域子基金,设立黄山、亳州、淮北、安庆、滁州、六安、铜陵、阜阳8只区域子基金,现在还在策划和上市公司合作设立专业并购子基金等。

在“蜂窝状、可拆卸”的组织架构下,通过发展子基金以及和各方面专业机构的合作,安元基金规模迅速扩大,从最初的30亿元扩展到目前的188亿元。

俗话说,船小好调头。“蜂窝状、可拆卸”的组织架构破解了尾大难调的弊端,“在这种架构下,我们的投资可以根据自身能力、业务资源、市场需求等实际情况进行策略性的安排,因时制宜、灵活机动。”刘振介绍说。

投资运营中,安元对资源整合利用的创新做法同样让人印象深刻。安元基金管理公司在充分利用股东资源进行内部联动的同时,以开放的精神,与外部专业投资机构、银行、信托等金融机构展开深度合作,用“股权投资”“股权+债权”“银基投贷联动”等组合投资方式,参与企业资本运作,为企业提供“一站式”金融服务。

主营终端商业展示业务的合肥新方舟公司,在安元基金入股后,不仅汲取到资金“活水”,而且收获了资源“活水”,从单纯电子行业开始向上下游关联行业延伸。企业规模不断壮大,在细分行业中从全国第四位上升到第二位。

追求创新还体现在安元的人才团队构筑上。安元通过创新激励机制,来挖掘人才的潜能、激发团队的战斗力,为人才提供坚实的、具有延展性的大舞台。

走进安元这个团队,会发现绝大多数都是通过市场化公开选聘引进的高端专业人才,包括董事长刘振本人。他有着国企上市公司、民企工作经历以及丰富的资本投资和实体企业管理经验。

目前,安元基金管理团队已从筹备期的3人扩充至40多人。其中95%以上为本科、硕士学历,涵盖来自投行、投资公司、会计师事务所、律师事务所、咨询公司等多方面专业人才。

同时,安元基金管理团队放眼全国乃至全球,“请进来,走出去”,与国内外知名投资基金积极沟通并开展多种形式的交流合作,紧跟市场前沿。

2015年12月23日,黄山市安元现代服务业投资基金有限公司在黄山市召开创立大会

审慎为先,培育“参天大树”

“投资的成败,只看结果。一个项目的成败,直接关系到基金管理公司的品牌和口碑。”刘振在接受人民网安徽频道记者采访时,一再强调安元对国元“风控合规、审慎”风格的传承。

国元集团多年来形成了自己风险防控和稳健经营的企业文化。国元证券“掌门人”蔡咏撰写的《实践的眼睛》一文中,“吃着碗里的看着锅里的”、“鸡蛋不要放在一个篮子里”、“小心驶得万年船”等对于投资风控的经典阐述让人记忆犹新。

“依法合规、稳健经营,不碰红线、不趟浑水、不埋地雷。”面对风云多变的国际政治经济形势和国内资本市场,怎么做到稳健?安元基金坚守自己的原则:多留一些安全边际,不用赌的心态做投资。

“蔡总经常告诫我们说‘君子不立危墙之下’。对于投资项目,看不懂的,不能跟风;看不准的,不趟浑水。一定要独立理性判断,科学决策。‘谋定而后动’,与其盲动,不如不动。当然看准了,该出手时就出手。”刘振介绍,安元基金将风险防控视为自己的生命线,在源头上下足功夫。“在什么地里种了什么苗,决定了你能不能长成参天大树。”

在安元基金管理公司,风险控制部和投资管理部都被作为前台部门同等看待。

“只有把风控前置,让风控人员参与到项目里,让他带着有色眼镜‘找茬’,才能把风险揭露得更及时、更充分。”刘振说,在最终拍板的投资决策委员会上,决策层一定是左手一个投资报告,右手一个风险报告。

风控部门作为安元基金管理公司的重要组成部门,在对项目评估时,不但要发现风险、找出问题,还要提出化解、规避风险和解决问题的办法,为决策层提供参考。

“经过安元专业团队的‘体检’和‘挑刺’,让企业管理规范化、财务规范化,更有利于企业长期健康成长。”新方舟公司董事长袁斌对安元的风控管理高度认同。

三年来,安元基金形成了一整套极为缜密的风控管理办法。在决策机制上,设置投资决策委员会、专家顾问委员会和风险控制委员会,通过对具体项目三者之间独立判断、协同商研、科学论证,得出严谨的投资决策。在投资流程上作了周密的设计,包含从初审到尽职调查再到深度研判等多个环节;在投资策略上,安元基金对不同的项目采用不同的投资组合策略,保障风险可控。

“虽然短短三年,安元已经在省内业界叫响了品牌,但依然处于起步阶段,挑战还在后头。千里之行始于足下,只有保持一颗审慎的心态,稳步前行,才能厚积薄发,赢得未来。”回顾安元基金的三年发展,刘振如是说。

安元基金,肩负重托,在一皖期待中逐梦前行,向着浩瀚的星空。

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