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24小时滚动新闻 发表于  2018-06-11 14:33:00 2676字 ( 0/81)

战略配售基金今起发行 6只基金总额上限超3000亿元

6月6日,华夏基金、易方达基金、嘉实基金、招商基金、南方基金和汇添富基金六只战略投资基金正式拿到证监会下发的批文。
6月11日,一场盛况空前的基金销售大战正式打响,并将开放给个人投资者申购。那么战略投资基金如何购买?申购额度是多少?投资标的又是什么?应该注意哪些风险?广州日报全媒体记者为投资者进行了梳理。
发售情况
战略配售基金只通过场外公开发售,没有场内发售。据了解,战略配售基金的募集时间分为两个阶段。第一阶段:个人投资者认购阶段在6月11日至6月15日;第二阶段:全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金、职业年金认购阶段在6月19日。(刘幸)
如何投资
单只基金募集金额下限50亿元,上限为500亿元。如果募集期内任何一天超过500亿元,将采取末日比例配售确认。对个人认购门槛1元或10元起步,其中华夏基金的个人投资者起步为10元。单一个人投资者认购规模合计不得超过50万元。
如果想要超过50万元,可以多买几只,6只基金的申购上限合计不超过300万元。机构投资者无购买上限,但单一客户占比不能超过基金规模的50%。
在费用方面,独角兽基金的申购费:个人投资者为0.6%,特定机构投资者每笔1000元。在封闭运作期内,管理费为0.10%;托管费为0.03%,且每年累计计提的管理费与托管费合计不超过4000万元。(刘幸)
广州日报讯 连日来,手机接连收到信息,内容多是:战略配售基金将于6月11日起限额发售。这些短信有的来自证券公司、有的来自银行理财、有的来自微信手机端平台,但吸引眼球的内容大致一样,“战略配售基金、独角兽IPO100%中签,阿里、腾讯、京东CDR战略配售,政策红利,产品限购……”
基金可投标的含多家独角兽企业
投资者最为关心的战略投资基金可投标的有哪些?招商基金方面表示,战略投资基金是混合型基金,可投资标题包括债券、货币基金与6家境外已上市或拟上市创新企业的股票。目前第一批CDR名单已确定,最快能买的是小米的权益,随后百度、阿里巴巴、京东、腾讯、网易等将陆续通过CDR的方式回归A股。
有业内测算,按照当前的市值,6家企业CDR的融资规模或达1800亿~3600亿元,约为A股当前市值的0.3%~0.6%,若单家为300亿元发行上限,总融资规模能达到1000亿~1800亿元。
购买战略配售基金另一个卖点就是跟随国家队打新股,而且是100%能买新上市独角兽的企业3%~6%不等的权益。
基金成立后每周披露一次净值
投资者需要注意的是,战略投资基金募集期间,只能场外认购,不开通场内认购。建仓期一般最长不超过基金合同生效后的6个月。基金合同生效满6个月后,可申请在上交所或者深交所上市。
封闭期间(成立前3年),每6个月安排一次受限开放期,在受限开放期,场内场外都可以申购,但不开放赎回,若规模达到500亿元,则不能进行申购。
成立满6个月后,场内份额可在深交所上市交易,投资者场内份额可以进行场内交易,同时场外基金份额也可通过办理跨系统转托管业务转至场内后上市交易。成立满3年后转为LOF,则场内可以申赎和交易,场外也可以申赎。
基金上市交易前,每周披露一次基金净值。基金上市交易后,在每个交易日的次日披露交易日的基金净值。部分战略配售基金的收益分配原则是,在符合有关基金分红条件的前提下,基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
注意境外市场风险 非长期价值投资者慎重介入
招商基金拟任基金经理姚飞军称,确实要注意境外市场风险,现在美国股市已经历史高位,万一下挫会拖累上述回归的中概股,但是这个概率是否发生,何时发生,没有人能预测。
姚飞军说:“虽然有市场人士担心中国投资者会不会成为境外CDR回归企业的接盘侠。但战略投资基金相对稳定,因为战略投资基金购买CDR时会有打折,至于是7折、8折还是9折,具体看每个企业的博弈能力。同时,中国投资者对于中概股、独角兽企业给的PE估值历来比境外要高,如上述中概股,美国PE为30,回归后或是50,从这两个纬度来看,即使腾讯、阿里的境外股价腰斩,购买战略投资基金依然没有亏本。”
但是需要注意的是,战略投资基金有三年的封闭运作期,封闭期间投资者面临不能赎回基金份额的风险。唯有6个月后,基金份额可上市交易。投资者若是有资金需求,可以等基金上市之后跨系统转托管到场内卖出,而场内交易需要考虑二级市场的折价风险,否则对于投资者来说,战略投资基金封闭期间是没有流动性的。
此外,基金在满三年封闭运作期后,基金转为上市开放基金,投资目标、投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、开放申购与赎回以及基金费率结构等相关内容也将根据基金合同的相关约定做相应修改。
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美元承压 黄金获支撑
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