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EWG金融 发表于  2017-09-21 16:03:48 24308字 ( 0/1464)

第六节 移动平均线

一、指标简介

移动平均线,Moving Average,简称MA。原本的意思是移动平均,由于我们将其制作成线形,所以一般称之为移动平均线,简称均线。它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。比如日线MA55天内的收盘价除以5

移动平均线是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville(葛兰碧,又译为格兰威尔)于20世纪中期提出来的。均线是当今应用最普遍的技术指标之一,它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现即将反转的趋势。

 

二、均线的分类和设计原理

在均线的属性设置窗口中,点击“移动平均”选项,弹出的菜单中有4中类型均线可供选择。分别为简单移动平均线(SMA)、指数移动平均线(EMA)、通畅移动平均线(SMMA)、线性权数移动平均线(LWMA),如下图。

   

其中,简单移动平均线(SMA)和指数移动平均线(EMA)是最为常用的。

SMA线代表的意义为最近N日的收盘价的算术平均价,也可以变相理解为最近N日的市场平均持仓成本价。SMA的设计者认为每一日收盘价的研究价值相同,应给予相同的权重。

EMA的设计者则认为,最近的日子价格变化更具有价值,应给予更高的权重,其计算公式为EMA=(当期收盘价-上期EMA)/N+上期EMA

同样参数设置下,SMAEMA的对比图如下:

 

通过对比后我们发现:

SMA曲线更加平滑,可滤除更多失败信号,但曲线变化迟缓,可能导致交易信号的延迟。

EMA曲线变化快,善于在早起发现价格趋势,但容易受价格突变影响从而给出更多失败信号。

    两种类型均线各有利弊,投资者可根据自身交易系统特点进行选择。实际应用中,我们也可在MT4软件中设置多条均线,一条长周期的简单移动平均线来确定总体价格趋势,一条短周期的指数移动平均线来确定入场点。

三、均线的特点

移动平均线指标有如下特点:追踪趋势、稳定性、滞后性、助涨助跌性、依靠性、支撑压力线的特性。其中追踪趋势、助涨助跌性、支撑压力线的特性是其最具应用价值的三个特点。

追踪趋势:均线注意价格的趋势,并追随这个趋势,不轻易放弃。如果从价格的图表中能够找出上升或下降趋势线,那么,MA的曲线将保持与趋势线方向一致。

助涨助跌性:当价格突破了MA时,无论是向上突破还是向下突破,价格有继续向突破方面再走一程的愿望,这就是MA的助涨助跌性。

支撑压力线特性:即趋势行情下,例如某外汇产品处于多头趋势行情下时,由于受到均线助涨特性的作用,当价格回调到均线附近时,经常能止跌后开始新一轮反弹。

四、移动平均线基础应用八法则

如何运用移动平均线进行行情分析呢?美国投资专家葛兰维(Granvile)提出了运用移动平均线的八法则。其中前四条属做多信号,后四条则是做空信号,这八法则是:

1)平均线由下降逐渐转为水平,且有向上方抬头迹象,后期价格由下向上突破均线时,便是做多讯号。

2)价格在均线之上运行,价格回调时并未跌破平均线,又再度上升,为做多信号。

3)价格跌至平均线下方,而平均线短期内仍为继续上升趋势,价格止跌起稳后再次反弹,是做多讯号。

4)价格趋势走在平均线下方,突然暴跌,远离平均线,后期止跌起稳后,价格有可能反弹回升至平均线附近,为做多讯号。

 

5)价格趋势走在平均线上方,突然暴涨,远离平均线,涨势结束后,价格有可能回跌至平均线附近,为做空讯号。

6)平均线逐渐从上升趋势走平,后期价格由上向下跌破平均线时,是做空时机。

7)价格趋势走在平均线下方,反弹回升未能超越平均线,平均线已有从水平反转而下的趋势,反弹行情结束时,是做空时机。

8)价格在平均线上徘徊,而且平均线继续向下跌,亦是做空讯号。

 

作为最基础的均线应用技巧,葛兰准八法则能让我们深刻了解均线的助涨助跌性、支撑压力线特性在价格运行中起到的作用。不过葛兰准法则对均线指标的交易信号描述并不清晰,且部分法则应用胜率很低,切勿盲目拿来使用。

五、小结

均线,特别是SMA,是众多技术分析法中最简单的指标。其它很多复杂的指标,像之前文章中讲过的布林线、包络线都是以均线为基础,通过加入特定的计算公式诞生的。

均线看似简单,但其灵活性和多变性又让它成为了最复杂的指标。市场中有关均线的交易策略可谓数不胜数。单均线策略、双均线策略、多均线策略、SMA+EMA复合策略、均线+其他指标复合策略,多的让人眼花缭乱。不过所有针对均线的策略,其核心都是以均线特点为基础的。之所以在策略中使用均线,无非是要利用其追踪趋势、助涨助跌、压力支撑的特性;加入多条不同参数的均线、EMA或其他指标,也无非是想要减少均线滞后性所带来的不利影响。

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