强国社区>> 经济论坛
qglt8848 发表于  2015-04-01 09:22:41 29276字 ( 0/205)

联合国工业发展组织的《工业可行性研究编制手册》首开可行性研究经济评估中篡改和捏造数据、拼凑财务报表的先河。

联合国工业发展组织编写的《工业可行性研究编制手册》(在我国被通称为“黄皮书”)于1978年出版,其向发展中国家介绍工业项目可行性研究的编制方法。

该组织常务主任D.L.萨埃松先生在该书前言中称,该书出版“目的在于向发展中国家提供一件提高投资建议质量的工具,同时也希望能够为工业可行性研究的标准化作出贡献”,并称“工发组织所提出的编制可行性研究的方法,不仅为政府部门、银行、投资发起机构、大学和其他高级研究机构所采纳,而且也为咨询公司和投资者所采用”。

其后,工发组织又“为了适应世界经济发展的需要”,“针对发展中国家工业发展面临的新问题,在总结世界各国可行性研究经验和自身工作实践的基础上”,于1991年推出最新修订及增补版。

住建部标准定额研究所原分管领导在“黄皮书”中译本序言中称,自该书“1981年在国内发行以来,颇受广大读者的欢迎:一是各工业部门在制定投资项目可行性研究程序和方法的过程中,都不同程度地借鉴了‘黄皮书’;二是许多编写投资项目可行性研究报告的设计、咨询单位以及上级审批机关,都参考了‘黄皮书’的基本方法;三是自从1979年原国家计委设计局邀请UNIDO可行性研究处处长W.勃伦斯先生(手册的主要作者)来华举办第一期可行性研究培训班以来,国内先后举办的上百次这样的培训班,都把‘黄皮书’列为主要的参考教材。

可见,“黄皮书”对我国的可行性研究工作有着极为广泛的影响。

然而,在认真地学习、研究、分析、比对后,发现该书中存在着极其严重的,包括篡改和捏造数据、拼凑财务报表在内的错误和缺失。对此,仅举以下三点予以说明。

 

一、借口“四舍五入”篡改数据,并捏造所谓“可得资金”,将无法平衡的“预测的资产平衡表”拼凑“平衡”

 

“黄皮书”第二部分“可行性研究”的第十章第九节专门介绍经济评估,第三部分“附录”的一、“案例研究”中专门介绍一个经济评估案例,其是该书唯一的案例。

该案例的表10-11名为“预测的资产平衡表”。其实,在该表中,应增加所有者权益,并将准备金(以前年度留存利润)、应付股息及留存利润列入其中而不应错误地将这几项列入总负债。表名也应改为“预测的资产负债表”。

可从两方面说明,该表的“平衡”,是靠篡改和捏造数据拼凑而成(见附P.1)。

第一,在该案例的表10-8/1“用于编制财务计划的现金流量表”中,“累计现金余额”在1992年、1993年、1994年、1995年、1996......的数据为1801705279242177……。在表10-11“预测的资产平衡表”中,1“流动资产总额”中的“现金盈余、可得资金”在1992年、1993年、1994年、1995年、1996......的数据为18017052715532807……,其中1992年、1993年、1994年的数据与表10-8/1的一致,但以后相差很大,比如在表10-8/1中,1995年的“累计现金余额”为924(注:“千国内货币单位”省去。下同),而在表10-11中,该年的“现金盈余、可得资金”却为1553。该数据还特地用“注@”说明,其系“经过四舍五入后的整数”。

两个小数相加(计算累计现金余额只用加、减法,现以加法说明,减法完全类似),从是否因四舍五入造成误差考虑,则共有5种情况:

①两者的小数部分均小于0.5且和也小于0.5,比如100.2200.1

②两者的小数部分均小于0.5且和大于等于0.5,比如100.4200.1

③两者的小数部分均大于等于0.5且和小于1.5,比如100.5200.6

④两者的小数部分均大于等于0.5且和大于等1.5,比如100.9200.6

⑤两者的小数部分只有1个大于等于0.5,比如100.9200.4

其中只有②、③两种情况,会因先相加再四舍五入或先四舍五入再相加,而造成误差1,而另外三种情况则均不会造成误差。即两个小数相加,或者不造成误差或者造成的误差为1。因此,最少需要12582×629 = 1258,其中6291553924之差)个数据相加,924才有可能因四舍五入造成的误差,成为1553。但在该案例中,所有1995年的数据统共也没有1258个。

尤其,该案例的所有报表,均与表10-8/1、表10-11一样,所有可能进行加减的数据均为整数,均不会因“经过四舍五入”而有所改变,可见,所谓“四舍五入”,完全是该书编造的、不能成立的借口。

第二,表10-11中“1.流动资产总额”下“现金盈余、可得资金”所含的“可得资金”在该案例,甚至在该书中都从未提及。此外,由表10-8/1也可见,该案例所有年份的收入仅有“1.流入资金(含股本、长期贷款、短期资金)”和“2.经营流入(含销货收入、债券利息)”,而“3.其他收入”均为0、均不存在所谓的“可得资金”。

显然,该书是用所谓“四舍五入”来篡改累计现金余额、捏造可得资金的方法,使不能平衡的“预测的资产平衡表”,变成“平衡”。

 

二、在债务还本付息总额表中,没有计算偿还借款本金的资金来源

 

企业从银行获得的长期贷款,根据当初与银行商定的借款额、还款方式及利率,经过简单计算即可得到其以后各年的还本付息额。但此仅系计算值、约定值。而债务到期时,企业并不一定就能按约定偿还,还须分析具体情况,并不是仅有简单的计算、约定就行。

在财务会计中,如企业可用于还款的资金不能足额偿还到期债务,则需通过贷款或其他融资方式解决。如不能解决,企业就可能会被银行起诉,而导致破产。

而在经济评价中,可用于还款的资金则称为“还款资金来源”或“偿还借款本金的资金来源”。在原国家计委及原建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数(第二版)》中,实际是根据公式(1)计算偿还借款本金的资金来源(见附P.2)。

               偿还借款本金的资金来源 = 折旧+摊销+未分配利润+短期借款                 1

但该书没有对此公式进行证明。在《建设项目经济评价原理·方法·检验·案例》§1.3的“第一种短期借款”中,已经证明:

“可用于”偿还借款的盈余资金 = 折旧+摊销+未分配利润-年初未分配利润+短期借款

                                       +法定盈余公积金+任意盈余公积金                     2

其之所以(2)式左边称“可用于”,系因盈余公积金只能用于转增资本金及弥补亏损而不能用于还款,须从(2)式右边将其剔除,

即:

“可用于”偿还借款的盈余资金 = 折旧+摊销+未分配利润-年初未分配利润+短期借款       3

另根据:

                       未分配利润-年初未分配利润 = (当年)未分配利润                       4

即:               

                   未分配利润 = 年初未分配利润+(当年)未分配利润                       5

 

将(5)代入(3),即得到(1)式。

由(1)式可见,在进行还本资金来源的相关计算时,有三种情况须分别进行处理:

①如项目某年折旧、摊销及未分配利润三者之和恰好等于还款额,则短期借款为0

②如三者之和大于还款额,则短期借款也为0,且需将余额转至下一年,继续用于还款,以准确计算项目的还款能力;

③如三者之和小于还款额,则需筹借短期借款,其数额须等于还款额与三者之和的差额,不能少借或多借,而且须在次年偿还(见附P.2)。否则,不仅会影响项目还款能力的计算,而且会使资产负债表不能平衡。

还应注意,次年的还本付息额中除了长期借款,还须包括该短期借款的本金及利息,而远非照抄企业当初借款时与银行的约定那么简单。

总之,与财务会计类似,在经济评价中,需要计算各年还款资金来源,并根据具体情况,进行处理。

但在“黄皮书”的债务还本付息总额表中,根据长期借款总额2600,自1994年起按等额还本方式5年还清,仅简单地计算一下各年的还本付息而对企业可用于还款的资金则完全没有考虑(见附P.3)。

 

三、全书没有“工业的改建与扩建”的具体内容

 

“黄皮书”最新修订及增补版的引言中称:其“第一部分叙述投资前研究的种类和基本方面”、“第一部分还显示出本手册不仅适用于建设新的工厂,而且也适用于现有工业的改建与扩建”,可见,被其称作“主要部分”的第二部分“可行性研究”及第三部分“附录”均不能“适用于现有工业的改建与扩建”。实际上,该书第二部分也确实没有“现有工业的改建与扩建”的具体内容;第三部分也只有新建工业项目的案例,也确实没有“现有工业的改建与扩建”的案例。

“现有工业的改建与扩建”包括老厂改建、扩建、恢复、迁建及固定资产更新和技术改造项目等。与新建项目相比,改扩建是以增量调动存量,其投入较少、收益较高,系企业提高经济效益的有效途径。一般说来,只要企业生产经营能够正常运行,其改扩建就一直在进行之中,藉此以适应市场的不断变化和科学技术的飞跃发展。实际上,在工业项目可行性研究报告中,改扩建项目的比例也确实远远大于新建项目。

尽管“黄皮书”最新修订及增补版前言中称,其将“工业的改建”作为“工发组织活动优先考虑的领域”,但实际上,该版仍旧没有介绍工业改扩建项目的可行性研究方法。这也应认为是其一较大的缺失。

但是,需要说明,联合国工业发展组织早在1979年就来我国举办可行性研究培训班,介绍“黄皮书。当时我国“文革”动乱还结束不久,项目建设还都靠“拍脑袋”,对可行性研究甚至还缺乏最基本的了解。是受联合国工业发展组织及“黄皮书”的影响,我国才在可行性研究领域迈开第一步,才开始在投资管理和项目决策过程中进行可行性研究。因此,对于“黄皮书”的引路作用,还是应该予以充分的肯定。

1 页号:1/1 到第 页 
  查看完整版本:相关论坛内容